PARTIE IV: MARCHÉS ÉMERGENTS
Après l’étude approfondie des marchés de volatilité actions (1ère partie), Commodities (2nde partie) et FX (3ième partie) en 2018, nous allons maintenant nous concentrer sur le comportement de la volatilité de différents marchés dits Émergents. Bien conscients que l’univers des marchés Emergents est trop vaste pour les traiter où même les mentionner tous, nous nous concentrerons sur un échantillon réduit mais, à nos yeux, représentatif constitué de deux ETFs différents et de trois pays différents. En outre nous étudierons à la fois les volatilités des marchés Actions et celles des marchés obligataires. Toutefois avant de nous plonger dans l’étude détaillée pays par pays, concentrons nous sur deux indices génériques des marchés Emergents :
Le ISHARES MSCI EM ETF et le ISHARES JPM EMB Bonds Index.
Comme lors des études précédentes, nous avons considéré les volatilités implicites quand elles étaient disponibles, où, à défaut, les volatilités historiques. Commençons donc avec l’ETF ISHARES MSCI EM . Une autre histoire bien triste et déprimante (si vous étiez long…)
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